關于公司募投項目的情況說明

一、 公司募投項目的設立和完成情況
　　依據公司的發展目标和戰略，公司2009年第4次臨時股東大會決議及2010年第1次臨時股東大會決議，公司的募集資金将分别投資于本公司先進船舶推進系統及高精船用齒輪箱、工程機械傳動裝置、風力發電增速箱關鍵件的産能擴展項目、重型及特種車輛自動變速器技術研發項目。本次募集資金投資的三個産業項目均為在公司現主業上進行的産能擴展項目，一個科研項目也是在公司現科研技術平台上延伸擴展的項目，均符合國務院2009年初發布的《裝備制造業調整和振興規劃》和《裝備制造業調整和振興規劃實施細則》和《産業結構調整指導目錄（2005年本）》的發展方向，四個項目都有着良好的技術和産業繼承性。本公司募集資金投資項目緊密圍繞主營業務，實施後将進一步優化産品結構、推進産業升級，提高公司綜合競争力，為公司的後續發展起到積極的推進作用。
　　根據項目可行性研究報告，《年産100套先進船舶推進系統及800台高精船用齒輪箱産能擴展項目》、《年産1.2萬台電液控制工程機械傳動裝置産能擴展項目》、《年産2000套2風電增速箱關鍵件産能擴展項目》完成并達到設計綱領時，預計可為公司新增銷售收入15.46億元，新增利潤總額1.70億元。

　　截止2012年年末，公司募投項目建設已全部完成，如下表：

　　由于公司産品的制造工藝特點，設備采取按加工工藝機群式布置方式，因此募投項目投入的設備可适用于工藝類同的産品制造。
二、相關行業情況
　　公司募投項目相關的下遊行業，高性能船舶、電子液壓控制的工程機械、風力發電行業在2010年以前經曆了連續幾年的高速增長，公司面臨産品供不應求、特别是募投項目所包含産品的産能不足的狀況。
　　2011年我國更加注重經濟增長方式的轉變和經濟結構的調整，為遏止通脹，國家實施緊縮的貨币政策，6次上調存款準備金率，與國家基礎建設相關行業的全年增速呈現前高後低的回落态勢。2012年受國際經濟形勢和國家宏觀調控雙重影響，國内房地産和基本建設的增速下降較快，消費和需求市場的持續疲軟，船舶、工程機械、風電等行業的整體形勢不佳、下滑幅度較大，公司受上述行業影響相應産品闆塊的總體需求不足，相應的三個募投項目也因實際市場訂單沒有達到項目的預計綱領，目前還沒有達到項目的預期效益。
三、公司募投項目發揮的作用
　　借助募投項目的實施帶來公司裝備實力的大幅提升，公司大力開拓輕型高速船用齒輪箱、特種艦船船用齒輪箱、船用推進系統成套銷售等新産品市場，獲得訂單逐年增加，市場上升勢頭良好；公司豐富了電液控制變速箱的産品品種，擴大了國内客戶群體，随整機出口國際市場數量增加；公司的大兆瓦風電産品形成産品系列，2 MW 、2.5MW 與3MW風電齒輪箱試制成功和小批量出産，開發了多家主機廠并赢得供貨機會。同時，公司的新産品開發也借此取得衆多成果，上市以來公司獲得的專利數大幅增長。
　　募投項目完成後，公司在電液控制箱、大型風電增速箱和高端船用箱等産品的産能有了很大的提升，增強了滿足高端、特種、節能環保等先進産品市場需求的能力，為公司産品結構調整和滿足相應市場需求方面起到了積極的作用，進一步提升了公司綜合競争力。公司已經制定了開拓市場、研發新産品、提升管理的措施，一旦宏觀經濟和行業形勢出現改善，公司有望獲得更多訂單并帶來業績增長。